近日，中国数字经济发展和治理学术年会首期“数字经济青年学者讲习班”在清华大学顺利举办，第十四届全国政协常委、经济委员会副主任、中国金融学会会长易纲受邀出席讲习班开班仪式，并作题为《数字人民币
以下为演讲原文。
非常感谢白重恩教授的介绍，感谢江小涓老师的邀请，很高兴能够到清华大学与大家一起交流讨论。讲习班的主题是“数字经济”，我这次分享的主题聚焦于数字人民币的理论与实践。我国数字人民币已经开始试点，有正式的标志，英文名字是e-CNY，相关工作在全世界比较领先，其他中央银行也都比较关注。
一、数字人民币的相关理论
研发背景和必要性
历史上每一次的货币形态的变化都是科技进步和经济发展所推动的。从最早发现的春秋战国甚至于更早的钱币，到宋代的交子等，然后到人民币，这些都是中国所经历的货币。当前，我国主要的支付手段包括手机支付、现金、银行卡等。此外，每一种货币形态，都有对应的钱包或者承载工具。历史上怎么样做钱包？比如拿线把钱串起来，这是一种方法；比如拿布袋子皮袋子做成一个包，也是一个钱包。现在电子钱包，在携带和支付方面更加方便。数字人民币的研发和推广也是受移动互联网时代的发展推动。
首先从理论上定位数字人民币。货币有三大职能，一是定价、二是支付、三是价值储藏。人民币由人民银行代表国家发行，有计价功能，以元为单位，现在差不多7.2元人民币等于1美元，这样一个币值单位比较适中，从长期看也是非常稳定的定价。在三大职能中，支付是货币的基础，数字人民币聚焦于支付，但支付的前提是有一个定价。例如我们商店里的商品都有一个价格，用别的东西也可以支付，但是用比特币、黄金或其他的一般等价物支付，都没有用人民币支付方便。货币的另外一个功能是价值储藏，这个功能是在数字人民币的讨论和研发过程中希望淡化的，如果数字人民币成为一个储藏价值主要渠道，会产生其他的一系列问题。
数字人民币聚焦支付问题，主要有三个方面。
第一，可以提高货币发行和央行支付系统的效率。
第二，可以为现行电子支付体系提供备份和升级。现在我们有银行卡支付，还有支付宝、微信等支付平台，数字人民币作为通用型支付工具，可以在以上所有的支付渠道中流通，并提供更好的基础设施、更好的平台。
第三，可以推动普惠金融，使得一些目前没有得到银行账户体系服务的群体能够享受到更多的金融服务。例如在服务偏远地区居民和低收入群体，老年人和行动不便群体，以及短期来华的外国人士等方面，都可以发挥积极作用。
定位和原则
数字人民币是我国的法定货币，跟现金一样，其价值基于物权。物权概念在法律上是谁占有、谁拥有。现在国际讨论中一个比较热门的词是tokenized deposit，即代币化的存款。但是实际上token是代币，价值是基于物权的。但deposit即存款是一个资产负债的概念。
物权和存款在支付和交易过程中的法律属性差异很大。物权的价值可以直接转移，存款作为银行负债在转移过程中必须要经过银行这个第三方，不能直接转移。所以tokenized deposit的具体性质及其含义还有待进一步深入探讨。但数字人民币的性质是清楚的，即货币，其价值基于物权，物权转移的同时自动实现价值转移。
另一个讨论较多的问题是数字货币的应用定位，是应该聚焦零售支付还是批发支付？零售支付可以直接服务居民和企业，而批发支付是银行等金融机构间的支付。一个国家的支付系统由央行负责，在统一的支付系统下，可以实现银行之间的转账。现在欧洲试点的是批发的数字货币，先聚焦在商业银行之间的转账与清算，美联储考虑数字货币的第一步也是批发的支付业务。中国的数字人民币考虑聚焦在零售支付。聚焦到零售才能对刚才提及的提高效率、提供支付系统备份和推进普惠金融这三个方面提供最大幅度的改进。
中国的数字货币在全世界都是比较领先的。在研发和推广数字人民币的过程中，我们坚持三个原则，人民性、市场化、法治化。第一，考虑人民性，为老百姓服务。第二，考虑市场化，设计了双层架构，不打破现有商业银行格局，在整个过程中发挥市场配置资源的决定性作用，整个数字人民币生态都是充分竞争的。第三，考虑法治化，怎么样保护隐私，怎么样保障安全，怎么样依法合规。
国际清算银行BIS也提出了数字货币的三个原则。第一，Do no harm，数字货币发行不要对现有基础设施和货币发行制度有损害。第二，Coexistence，数字货币和现有纸币、现金要共同存在。第三，Innovation/Efficiency，强调创新和提高效率。BIS的三原则与我们数字人民币的三原则是一致的。
另外，数字人民币注重在个人隐私保护和反洗钱反恐怖融资方面把握好平衡。在匿名性方面，数字货币是可控匿名的，即小额匿名，大额依法可追溯。人民银行把数字货币钱包的授权分成四档，第四档最低授权的钱包是匿名的，使用手机号就可以开钱包，对手机号和个人信息都是保密的，而且不再需要其他个人信息。如果需要更大金额的钱包，就需要一些实名信息。
在实践中，人民银行要保护个人信息，同时要执行大额及可疑交易的报告，内部管理的信息分级授权，严格内控，同时还有大数据分析和智能风险的控制，要综合把这些都处理好，这一点理论上是可行的，并且在操作过程中的成本和效果都比较好。
